半导体板块掀涨停潮，行业持续复苏中

10月18日，半导体板块再次狂飙。截至记者发稿，Wind半导体指数涨幅达到11.51%，领涨A股。

个股方面，半导体公司全线翻红，掀起涨停潮。华岭股份、凯华材料涨幅超20%，杰华特、富乐德、锴威特、晶丰明源、寒武纪、晶华微、中芯国际、复旦微电、捷捷微电等“20CM”涨停，恒烁股份、汇顶科技、瑞芯微、北方华创、金海通、上海贝岭、炬芯科技等“10CM”涨停。

消息面上，台积电三季报业绩大幅超出市场预期，提振了市场对半导体行业的信心。有分析师指出，台积电在季度业绩超过预期后上调2024年收入增长目标，缓解了市场对全球芯片需求和人工智能硬件繁荣可持续性的担忧，向投资者表明其对芯片的需求依然强劲。

而从目前A股半导体公司披露的三季报预告来看，相关公司业绩也在温和复苏中。

据21世纪经济报道记者统计，已披露的14家公司中，炬芯科技、泰凌微、晶晨股份等10家公司业绩预增，全志科技与思特威两家公司实现扭亏，但仍有芯联集成、芯原股份两家续亏。

其中，共有7家半导体公司的净利润增幅超过100%，实现翻倍增长。其中，全志科技以净利润781.09%~858.93%的增幅居于首位。晶合集成前三季度实现净利润约2.7亿元~3亿元，同比增长744.01%~837.79%。韦尔股份以515.35%~569.64%的增幅排在当前第三位，实现净利润约22.57亿元~24.67亿元。

业绩复苏均与下游需求回暖相关。全志科技提到，公司把握下游市场需求回暖的机会，积极拓展各产品线业务，出货量提升使得营业收入同比增长约50%，营业收入的增长带动了净利润的增长。韦尔股份也表示，市场需求持续复苏，公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，营业收入和毛利率实现了显著增长。

值得注意的是，AI需求成为半导体行业增长的重要推动力。

台积电称，AI相关需求和智能手机相关需求牵引着第三季度的营收。对于AI泡沫是否存在的提问，台积电管理层在业绩交流会上表示，AI需求是真实的，而且现在需求增长“才刚开始”。“按照我们的一个客户说，现在的需求是疯狂的。”台积电管理层还预计，公司来自AI服务器处理器的收入今年将会增长三倍。

多家A股上市公司提到了AI需求。芯原股份在投资者调研中表示，在数据处理领域，针对日益增长的支撑AIGC应用的海量算力需求，公司拥有面向高性能计算的AI GPU IP、高性能GPU IP和GPGPU IP等，满足客户广泛的人工智能计算需求。

芯联集成也在近日投资者调研中表示，公司不断拓宽业务领域，全面布局高增长的AI高速服务器领域，为AI服务器电源，AI集群通信等多个AI系统提供完整的电源管理芯片和模组的代工服务，为产品公司打造国内AI服务器电源代工方案提供技术支撑和大规模高质量交付保障。

浙商证券电子行业首席分析蒋高振在10月16日接受21世纪经济报道记者采访时表示，“当前半导体指数的上涨，背后隐藏了两层意思，一是市场对今年下半年到明年半导体景气度拐点的判断，在不同细分领域观点有所分歧。二是半导体指数包含了有代表性的科技公司，与国家倡导的发展新质生产力的产业方向是一致的。”